Monatlicher NAV

NEWS RELEASE

Zug, 12. April 2023

Net Asset Value per 31. März 2023

Der Net Asset Value (Buchwert) pro Namenaktie der Private Equity Holding AG (PEH) betrug per 31. März 2023 EUR 151.70 (CHF 150.41), was einer Veränderung von -1.7% in EUR (-1.9% in CHF) seit dem 28. Februar 2023 und 0.1% über das gesamte Geschäftsjahr 2022/23 (in EUR inkl. Dividende) entspricht.

Eine jährliche Rendite von +0.1% erscheint auf den ersten Blick gering, muss jedoch in Relation gesetzt werden. Zum einen hat der MSCI World Index (TR) im gleichen Zeitraum (1. April 2022-31. März 2023) 4.5% (in EUR) verloren, zum anderen hat sich der NAV der PEH über einen Zeitraum von fünf Jahren mehr als verdoppelt (+105.6%), während die globalen Aktienmärkte (MSCI) nur um 71.0% gestiegen sind (beides in EUR, einschließlich Dividenden).

Im März war die Portfolio Performance der PEH negativ. Zahlreiche Portfoliofonds – unter anderem Evolution Technology, Sycamore III und Abry Heritage – konnten positive Bewertungsanpassungen verzeichnen. Diese positiven Bewertungsanpassungen konnten jedoch einige wenige negative Bewertungsanpassungen – die währungsneutrale Nettoperformance des Portfolios liegt bei EUR -0.5 Mio. – sowie die erheblich nachteilige Wechselkursentwicklung während des Berichtszeitraums (EUR -5.5 Mio.) nicht vollständig kompensieren.

Das Portfolio war im März cash-flow negativ. Den Ausschüttungen in Höhe von EUR 1.3 Mio. standen Kapitalabrufe in Höhe von EUR 3.9 Mio. gegenüber. Die grösste Ausschüttung erhielt PEH von ALPHA CEE Opportunity IV aus dem Verkauf von Kaspi Aktien, einem kasachischen Fintech-Unternehmen, sowie aus dem Verkauf von Kent, einem türkischen Gesundheitsdienstleister. Des Weiteren erhielt PEH nennenswerte Ausschüttungen von Abry ASF III aus Total Return Swap-Investitionen. PEH tätigte im März eine Folgeinvestition von USD 2.3 Mio. in die Co-Investition Renaissance Learning, einem Anbieter digitaler Lernlösungen.

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Die Private Equity Holding AG (SIX: PEHN) ist eine börsenkotierte Beteiligungsgesellschaft für Private-Equity-Anlagen. Sie bietet institutionellen und privaten Investoren die Möglichkeit, sich einfach und steuerlich optimal an einem breit gefächerten und professionell geführten Private-Equity-Portfolio zu beteiligen. Die Private Equity Holding AG verfolgt das Ziel, durch Investitionen in ausgewählte Private Equity Funds und selektive Direktinvestitionen einen langfristigen Wertzuwachs zu erzielen.

Erträge aus dem Portfolio werden einerseits reinvestiert, andererseits als jährliche Ausschüttungen an die Aktionäre weitergeben. Das Portfolio der Private Equity Holding Gruppe wird verwaltet von Alpha Associates, einem unabhängigen Manager und Berater für Investitionen in Private Equity, Private Debt und Infrastruktur mit Sitz in Zürich.

Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:

Kerstin von Stechow, Investor Relations, Kerstin.Stechow@peh.ch, Telefon +41 41 726 79 80, http://www.peh.ch

Grundlagen der Net Asset Value Berechnung und Disclaimer

Der Net Asset Value (NAV) pro Aktie berechnet sich auf der Basis der ausstehenden Aktien von 2,505,606 per 31. März 2023
(28. Februar 2023: 2,505,606). Die Bewertungen werden in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) betreffend die Zwischenberichterstattung und gemäss den Richtlinien von Invest Europe (ehemals EVCA) erstellt. Die Bewertungen von Fonds Beteiligungen basieren auf den NAVs gemäss der Berichterstattung neuesten Datums der entsprechenden Fonds. Die Fair Values von Direktfinanzierungen von nicht kotierten Gesellschaften werden anhand geeigneter Bewertungsmodelle ermittelt. Die Bewertung von Beteiligungen an kotierten Gesellschaften erfolgt zum Marktwert. Der NAV der Private Equity Holding AG wird jeweils per Ende Monat nach dem Unternehmensfortführungsprinzip (Going concern) berechnet und üblicherweise innerhalb von sechs Handelstagen nach Stichtag publiziert. Die unterschiedlichen Reporting-Termine der einzelnen Fonds Beteiligungen und Direktfinanzierungen können zu kurzfristigen Verzerrungen und damit zu einer Abweichung des publizierten NAV gegenüber dem tatsächlichen Gesamtwert der Netto-Aktiven der Private Equity Holding AG führen.